MaxLinear, Inc. gibt Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2023 bekannt

Feb 18, 2024

Nettoumsatz von 183,9 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal, GAAP-Bruttomarge von 55,9 % und Non-GAAP-Bruttomarge von 61,0 %

Der Infrastrukturumsatz belief sich im zweiten Quartal auf 49,3 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 6 % gegenüber dem Vorquartal und um 37 % gegenüber dem Vorjahr

CARLSBAD, Kalifornien, 26. Juli 2023--(BUSINESS WIRE)--MaxLinear, Inc. (Nasdaq: MXL), ein führender Anbieter von integrierten Hochfrequenz- (HF-), analogen, digitalen und Mixed-Signal-Schaltkreisen, gab heute Finanzergebnisse bekannt Ergebnisse für das zweite Quartal, das am 30. Juni 2023 endete.

Finanzielle Höhepunkte des zweiten Quartals

GAAP-Basis:

Der Nettoumsatz belief sich auf 183,9 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 26 % gegenüber dem Vorquartal und um 34 % gegenüber dem Vorjahr.

Die GAAP-Bruttomarge betrug 55,9 %, verglichen mit 56,5 % im Vorquartal und 58,7 % im Vorjahresquartal.

Die GAAP-Betriebskosten beliefen sich im zweiten Quartal 2023 auf 108,8 Millionen US-Dollar oder 59 % des Nettoumsatzes, verglichen mit 113,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal oder 45 % des Nettoumsatzes und 125,3 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal oder 45 % des Nettoumsatzes Einnahmen.

Der Betriebsverlust nach GAAP betrug 3 % des Nettoumsatzes, verglichen mit einem Betriebsgewinn von 11 % des Nettoumsatzes im Vorquartal und einem Betriebsgewinn von 14 % des Nettoumsatzes im Vorjahresquartal.

Der Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit belief sich auf 30,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 42,2 Millionen US-Dollar im Vorquartal und einem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 123,4 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.

Der verwässerte GAAP-Verlust pro Aktie betrug 0,05 US-Dollar, verglichen mit einem verwässerten Gewinn pro Aktie von 0,12 US-Dollar im Vorquartal und einem verwässerten Gewinn pro Aktie von 0,40 US-Dollar im Vorjahresquartal.

Non-GAAP-Basis:

Die Non-GAAP-Bruttomarge betrug 61,0 %. Dies steht im Vergleich zu 60,3 % im Vorquartal und 62,3 % im Vorjahresquartal.

Die Non-GAAP-Betriebskosten beliefen sich auf 82,5 Millionen US-Dollar oder 45 % des Nettoumsatzes, verglichen mit 80,8 Millionen US-Dollar oder 33 % des Nettoumsatzes im Vorquartal und 84,3 Millionen US-Dollar oder 30 % des Nettoumsatzes im Vorjahresquartal.

Das nicht GAAP-konforme Betriebsergebnis betrug 16 % des Nettoumsatzes, verglichen mit 28 % im Vorquartal und 32 % im Vorjahresquartal.

Der verwässerte Non-GAAP-Gewinn je Aktie betrug 0,34 US-Dollar, verglichen mit 0,74 US-Dollar im Vorquartal und 1,11 US-Dollar im Vorjahresquartal.

Managementkommentar

„Im zweiten Quartal erzielten wir einen Umsatz von 183,9 Millionen US-Dollar und erwirtschafteten einen Cashflow aus dem operativen Geschäft von etwa 31 Millionen US-Dollar. Unsere Infrastrukturkategorie stieg sequenziell um 6 % und im Jahresvergleich um 37 %, was vor allem auf die zunehmende Einführung von Multiband zurückzuführen ist Millimeterwellen- und Mikrowellen-5G-Wireless-Backhaul-Plattformlösungen.

„Auch wenn wir mit Haushaltsdisziplin und betrieblicher Effizienz durch ein herausforderndes Nachfrageumfeld navigieren, ermöglichen uns unsere solide Umsetzung und innovative Produktangebote, strategische Geschäftsmöglichkeiten in allen unseren Endmärkten zu maximieren. Im Jahr 2023 legen wir weiterhin wichtige Grundlagen im Bereich Wi-Fi.“ „, Glasfaser-Breitbandzugangs-Gateways sowie drahtlose und optische Netzwerkinfrastruktur für Rechenzentren, die die Grundlage für unser Wachstum im Jahr 2024 bilden werden“, kommentierte Kishore Seendripu, Ph.D., Chairman und CEO.

Geschäftsausblick für das dritte Quartal 2023

Das Unternehmen geht davon aus, dass der Nettoumsatz im dritten Quartal 2023 etwa 125 bis 155 Millionen US-Dollar betragen wird. Das Unternehmen schätzt außerdem Folgendes:

GAAP-Bruttomarge von etwa 53,0 % bis 56,0 %;

Non-GAAP-Bruttomarge von etwa 59,5 % bis 62,5 %;

GAAP-Betriebskosten von etwa 104 bis 110 Millionen US-Dollar;

Non-GAAP-Betriebskosten von etwa 75 bis 81 Millionen US-Dollar;

GAAP- und Non-GAAP-Zinsen und sonstige Aufwendungen jeweils etwa 5 Millionen US-Dollar; Und

Die verwässerte Aktienanzahl nach GAAP und Non-GAAP beträgt jeweils 82 bis 83 Millionen.

Webcast und Telefonkonferenz

MaxLinear wird heute, am 26. Juli 2023, um 13:30 Uhr Pacific Time (16:30 Uhr Eastern Time) seine Telefonkonferenz zu den Finanzergebnissen des zweiten Quartals abhalten. Um auf diesen Anruf zuzugreifen, wählen Sie gebührenfrei in den USA: 1-877-407-3109 / International: 1-201-493-6798. Ein Live-Webcast der Telefonkonferenz wird im Investor-Relations-Bereich der MaxLinear-Website unter https://investors.maxlinear.com verfügbar sein und nach der Telefonkonferenz unter https://investors.maxlinear.com archiviert und verfügbar sein 9. August 2023. Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist außerdem bis zum 9. August 2023 unter der gebührenfreien US-Nummer 1-877-660-6853 / International: 1-201-612-7415 und der Konferenz-ID-Nummer: 13740010 verfügbar.

Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen unter anderem Aussagen über unsere zukünftige finanzielle Leistung (einschließlich insbesondere unserer aktuellen Prognose für den Umsatz im dritten Quartal 2023 sowie GAAP- und Non-GAAP-Beträge für Folgendes: Bruttomargen, Betriebskosten, Zinsen und andere Kosten). und verwässerte Aktienzahlen; und Aussagen über das potenzielle Wachstum des Unternehmens, einschließlich potenzieller Wachstumschancen unseres Produktportfolios und unserer Zielmärkte, einschließlich Wi-Fi, Glasfaserzugang, drahtlose und optische Infrastruktur; und Aussagen über unsere Fähigkeit, strategische Geschäftsmöglichkeiten zu maximieren. Diese Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den zukünftigen Ergebnissen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen und unseren Prognosen für die zukünftige Finanzleistung und Betriebsergebnisse im Allgemeinen ausgedrückt oder impliziert werden. Diese Aussagen basieren auf den aktuellen, vorläufigen Erwartungen des Managements und unterliegen verschiedenen Risiken und Unsicherheiten. Insbesondere hängen unsere zukünftigen Betriebsergebnisse wesentlich von unseren Annahmen über Markttrends und -bedingungen ab. Zu den weiteren Risiken und Ungewissheiten, die sich auf unser Geschäft, zukünftige Betriebsergebnisse und unsere Finanzlage auswirken, gehören unter anderem: die Auswirkung eines intensiven und zunehmenden Wettbewerbs; Auswirkungen einer globalen Wirtschaftslage; die zyklische Natur der Halbleiterindustrie; eine erhebliche Abweichung unserer Betriebsergebnisse und Auswirkungen auf die Volatilität unseres Aktienkurses sowie unsere Fähigkeit, unser aktuelles Umsatzniveau, das gesunken ist, aufrechtzuerhalten und/oder zukünftiges Wachstum effektiv zu verwalten, und die Auswirkungen überschüssiger Lagerbestände im Vertriebskanal auf unsere die erwartete Nachfrage der Kunden nach bestimmten unserer Produkte; die politischen und wirtschaftlichen Bedingungen der Länder, in denen wir Geschäfte tätigen, und andere Faktoren im Zusammenhang mit unseren internationalen Aktivitäten; erhöhte Zölle oder Einführung anderer Handelshemmnisse; unsere Fähigkeit, eine staatliche Genehmigung zum Export bestimmter unserer Produkte oder Technologien zu erhalten oder aufrechtzuerhalten; Risiken im Zusammenhang mit internationalen geopolitischen Konflikten; Risiken im Zusammenhang mit dem Verlust oder einem erheblichen Rückgang der Bestellungen von Großkunden; ein Rückgang der durchschnittlichen Verkaufspreise unserer Produkte; Unfähigkeit, neue Anwendungen und Märkte zu erschließen; Entwicklungsverzögerungen und Konsolidierungstrends in unserer Branche; Unfähigkeit, erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung zu tätigen; Ansprüche wegen Verletzung geistigen Eigentums; unsere Fähigkeit, unser geistiges Eigentum zu schützen; und ein Versäumnis, unsere Beziehungen zu Dritten zu verwalten, oder negative Auswirkungen von ihnen.

Zusätzlich zu diesen Risiken und Ungewissheiten sollten Anleger die Risiken und Ungewissheiten prüfen, die in unseren bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereichten Unterlagen enthalten sind, einschließlich unseres bei der SEC eingereichten Jahresberichts auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr am 1. Februar 2023 und unsere aktuellen Berichte auf Formular 8-K sowie die Informationen, die unter der Überschrift „Risikofaktoren“ im Quartalsbericht von MaxLinear auf Formular 10-Q für das am 30. Juni 2023 endende Quartal aufgeführt werden. Alle zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf Schätzungen, Prognosen und Annahmen des Managements mit Stand vom 26. Juli 2023, und MaxLinear ist nicht verpflichtet (und lehnt eine solche Verpflichtung ausdrücklich ab), zukunftsgerichtete Aussagen aus diesem Grund zu aktualisieren oder zu überarbeiten über neue Informationen, zukünftige Ereignisse oder Ähnliches.

Verwendung nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen

Zur Ergänzung unserer ungeprüften Konzernabschlüsse, die auf einer GAAP-konformen Grundlage vorgelegt werden, legen wir bestimmte nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen offen, darunter nicht GAAP-konforme Bruttomarge, nicht GAAP-konforme Betriebsaufwendungen, nicht GAAP-konforme Betriebsaufwendungen als Prozentsatz des Nettoumsatzes, nicht -GAAP-Erträge aus der Geschäftstätigkeit als Prozentsatz des Umsatzes, nicht-GAAP-Zinsen und andere Aufwendungen, nicht-GAAP-verwässerter Gewinn pro Aktie und nicht-GAAP-verwässerte Aktienanzahl. Diese ergänzenden Maßnahmen schließen die Auswirkungen von (i) aktienbasierten Vergütungsaufwendungen; (ii) Rückstellungen im Zusammenhang mit unserem leistungsbasierten Bonusplan für 2023, die wir derzeit in Aktien unserer Stammaktien begleichen wollen; (iii) Rückstellungen im Zusammenhang mit unserem leistungsbasierten Bonusplan für 2022, die wir 2023 in Stammaktien beglichen haben; (iv) Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte; (v) von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung; (vi) Akquisitions- und Integrationskosten im Zusammenhang mit unseren Akquisitionen; (vii) Wertminderung immaterieller Vermögenswerte; (viii) Abfindungs- und andere Umstrukturierungskosten; (ix) sonstige einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto aus Akquisitionen und (x) nicht zahlungswirksame Einkommensteuervorteile und -aufwendungen. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten nicht isoliert oder als Ersatz für die vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen betrachtet werden. Nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen unterliegen Einschränkungen und sollten nur in Verbindung mit dem gemäß GAAP erstellten Konzernabschluss des Unternehmens gelesen werden. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen haben keine standardisierte Bedeutung und sind daher wahrscheinlich nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Wir glauben, dass diese Nicht-GAAP-Kennzahlen insofern Einschränkungen aufweisen, als sie nicht alle mit unseren GAAP-Betriebsergebnissen verbundenen Beträge widerspiegeln. Wir kompensieren die Einschränkungen nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen, indem wir uns auf GAAP-Ergebnisse verlassen, um ein vollständiges Bild unserer Leistung zu erhalten.

Wir glauben, dass nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen sowohl dem Management als auch den Anlegern nützliche Informationen liefern können, indem sie bestimmte nicht zahlungswirksame und andere einmalige Aufwendungen ausschließen, die unserer Meinung nach keinen Hinweis auf unsere Kernbetriebsergebnisse geben. Unter anderem verwendet unser Management Nicht-GAAP-Kennzahlen, um unsere Leistung im Verhältnis zu Prognosen und strategischen Plänen zu vergleichen und unsere Leistung extern mit der Konkurrenz zu vergleichen. Darüber hinaus wird die Anreizvergütung des Managements teilweise anhand dieser nicht GAAP-konformen Kennzahlen ermittelt, da wir der Meinung sind, dass nicht GAAP-konforme Kennzahlen unsere Kernbetriebsleistung besser widerspiegeln.

Im Folgenden finden Sie Erläuterungen zu jeder Art von Anpassung, die wir in nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen integrieren:

Der aktienbasierte Vergütungsaufwand bezieht sich auf Aktienanreizprämien, die unseren Mitarbeitern, Direktoren und Beratern gewährt werden. Unsere Aktienanreizpläne sind wichtige Bestandteile unserer Anreizvergütungsvereinbarungen für Mitarbeiter und spiegeln sich als Aufwand in unseren GAAP-Ergebnissen wider. Der aktienbasierte Vergütungsaufwand war und ist für MaxLinear ein erheblicher wiederkehrender Aufwand. Während wir den verwässernden Effekt von Aktienzuteilungen in den gewichteten Durchschnitt der ausgegebenen Aktien einbeziehen, spiegelt der mit aktienbasierten Zuteilungen verbundene Aufwand eine nicht zahlungswirksame Belastung wider, die wir aus dem Non-GAAP-Nettogewinn ausschließen.

Das leistungsbasierte Eigenkapital besteht aus Rückstellungen im Zusammenhang mit unseren Bonusprogrammen für Führungskräfte und Nicht-Führungskräfte und wurde für alle berichteten Zeiträume von unserem Non-GAAP-Nettoeinkommen ausgeschlossen. Die Bonuszahlungen für die Leistungsperioden 2022 wurden durch die Ausgabe von Stammaktien im Rahmen unserer Aktienanreizpläne im Februar 2023 beglichen. Wir gehen derzeit davon aus, dass Bonusprämien im Rahmen unseres Programms für das Geschäftsjahr 2023 im ersten Quartal des Geschäftsjahrs 2024 in Stammaktien beglichen werden .

Zu den im Zusammenhang mit Akquisitionen anfallenden Aufwendungen zählen die Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte, Akquisitions- und Integrationskosten, die sich hauptsächlich aus Honoraren für Fach- und Beratungsleistungen zusammensetzen, sowie die Zuschreibung von Rabatten auf bedingte Gegenleistungen zu den Zinsaufwendungen.

Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung stellen Erlöse dar, die im Rahmen von Verträgen für gemeinsam finanzierte F&E-Projekte zur Entwicklung von Technologien erzielt werden, die möglicherweise in der Zukunft in ein Produkt kommerzialisiert werden. Zu Beginn werden solche Erlöse möglicherweise noch nicht in den GAAP-Ergebnissen erfasst, wenn das Unternehmen gemäß den Vertragsbedingungen unter bestimmten Bedingungen zur Rückzahlung aller oder eines Teils der von der anderen Partei bereitgestellten Mittel verpflichtet sein kann. Das Management hält es für unwahrscheinlich, dass dadurch solche Bedingungen ausgelöst werden. Sobald solche Bedingungen geklärt sind, werden die Erlöse in den GAAP-Ergebnissen erfasst und dementsprechend von den Nicht-GAAP-Ergebnissen rückgängig gemacht.

Wertminderungsverluste stehen im Zusammenhang mit der Aufgabe erworbener oder erworbener immaterieller Vermögenswerte.

Angefallene Restrukturierungskosten stehen im Zusammenhang mit unseren Restrukturierungsplänen zur Beseitigung von Entlassungen und umfassen in erster Linie Abfindungs- und Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit der Wertminderung von geleasten Nutzungsrechten oder der Schließung bestimmter Anlagen.

Einkommenssteuervorteile und Aufwandsanpassungen sind solche, die sich nicht auf die zu zahlenden Bareinkommenssteuern auswirken.

Nachfolgend finden Sie Überleitungsrechnungen zu Nicht-GAAP-Kennzahlen für die in dieser Pressemitteilung offengelegten historischen Zeiträume. Aufgrund der inhärenten Unsicherheit, die mit unserer Fähigkeit, künftige Belastungen zu prognostizieren, verbunden ist, sind wir auch nicht in der Lage, deren wahrscheinliche Bedeutung vorherzusagen, insbesondere im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und den damit verbundenen steuerlichen Auswirkungen sowie potenziellen Wertminderungen. Ein quantitativer Abgleich ist ohne unangemessene Gründe nicht möglich Aufgrund unserer Bemühungen haben wir unter Berufung auf die in Artikel 10(e)(1)(i)(B) der Regulation SK vorgesehene Ausnahme keinen Abgleich für die für das dritte Quartal 2023 bereitgestellten Non-GAAP-Prognosen vorgenommen.

Über MaxLinear, Inc.

MaxLinear, Inc. (Nasdaq: MXL) ist ein führender Anbieter von integrierten Hochfrequenz- (RF), analogen, digitalen und Mixed-Signal-Schaltkreisen für Zugang und Konnektivität, drahtgebundene und drahtlose Infrastruktur sowie industrielle und marktübergreifende Anwendungen. MaxLinear hat seinen Hauptsitz in Carlsbad, Kalifornien. Weitere Informationen finden Sie unter www.maxlinear.com.

MXL ist die eingetragene Marke von MaxLinear. Andere hier aufgeführte Marken sind Eigentum ihrer jeweiligen Inhaber.

MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-KONSOLIDIERTE ERGEBNISRECHNUNG (in Tausend, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

30. Juni 2023

31. März 2023

30. Juni 2022

Nettoumsatz

$

183.938

$

248.442

$

280.009

Kosten des Nettoumsatzes

81.065

108.135

115.658

Bruttogewinn

102.873

140.307

164.351

Betriebsaufwand:

Forschung und Entwicklung

70.657

67.291

80.395

Verkauf Allgemeines und Verwaltung

33.717

38.653

44.487

Wertminderungsverluste

—

2.438

—

Restrukturierungsgebühren

4.436

4.648

462

Geschäftsaufwand

108.810

113.030

125.344

Erträge (Verluste) aus dem operativen Geschäft

(5.937

)

27.277

39.007

Zinsertrag

1.903

633

82

Zinsaufwendungen

(2.591

)

(2.487

)

(2.416

)

Sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

1.865

(324

)

7.179

Gesamte sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

1.177

(2.178

)

4.845

Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern

(4.760

)

25.099

43.852

Einkommensteuerrückstellung (Vorteil)

(409

)

15.566

11.886

Nettoeinkommen (Verlust)

$

(4.351

)

$

9.533

$

31.966

Nettogewinn (-verlust) je Aktie:

Basic

$

(0,05

)

$

0,12

$

0,41

Verdünnt

$

(0,05

)

$

0,12

$

0,40

Zur Berechnung des Nettogewinns (-verlusts) pro Aktie verwendete Aktien:

Basic

80.446

79.471

77.858

Verdünnt

80.446

81.338

80.279

MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-KONSOLIDIERTE GEWINN- UND GEWINNRECHNUNG (in Tausend, außer Daten pro Aktie)

Sechs Monate zu Ende

30. Juni 2023

30. Juni 2022

Nettoumsatz

$

432.380

$

543.936

Kosten des Nettoumsatzes

189.200

224.995

Bruttogewinn

243.180

318.941

Betriebsaufwand:

Forschung und Entwicklung

137.948

146.281

Verkauf Allgemeines und Verwaltung

72.370

85.064

Wertminderungsverluste

2.438

—

Restrukturierungsgebühren

9.084

462

Geschäftsaufwand

221.840

231.807

Einnahmen aus dem operativen Geschäft

21.340

87.134

Zinsertrag

2.536

113

Zinsaufwendungen

(5.078

)

(4.765

)

Sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

1.541

6.409

Gesamte sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

(1.001

)

1.757

Einkommen vor Einkommensteuern

20.339

88.891

Einkommensteuerregelung

15.157

23.339

Nettoeinkommen

$

5.182

$

65.552

Nettogewinn je Aktie:

Basic

$

0,06

$

0,85

Verdünnt

$

0,06

$

0,81

Zur Berechnung des Nettogewinns pro Aktie verwendete Aktien:

Basic

79.961

77.527

Verdünnt

81.520

80.462

MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG (in Tausend)

Drei Monate zu Ende

30. Juni 2023

31. März 2023

30. Juni 2022

Betriebsaktivitäten

Nettoeinkommen (Verlust)

$

(4.351

)

$

9.533

$

31.966

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns (-verlusts) mit dem Nettobarmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibungen und Wertminderungen

18.707

19.202

19.569

Wertminderungsverluste

—

2.438

—

Abschreibung der Kosten für die Begebung von Schuldtiteln und Erhöhung des Rabatts auf Schulden und Leasingverträge

625

548

471

Aktienbasierte Vergütung

17.197

16.448

19.469

Latente Einkommenssteuern

758

8.128

517

Verluste bei der Veräußerung von Eigentum und Ausrüstung

2.001

40

5

Gewinn aus dem Verkauf von Investitionen

—

(152

)

—

Nicht realisierter Beteiligungs-(Gewinn-)Verlust aus Investitionen

(1.807

)

362

(4.813

)

Wertminderung von geleasten Nutzungsrechten

—

—

462

Gewinn aus Fremdwährung und anderem

(209

)

—

(2.359

)

Überschüssige Steuervorteile bei aktienbasierten Prämien

(791

)

(507

)

(2.309

)

Veränderungen des betrieblichen Vermögens und der Verbindlichkeiten:

Forderungen

33.098

(16.931

)

(11.000

)

Inventar

23.433

10.959

(7.390

)

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte

(1.314

)

(4.338

)

(1.675

)

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rückstellungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

(26.378

)

(886

)

29.669

Aufgelaufene Vergütung

(3.348

)

7.210

9.118

Aufgelaufene Preisschutzverbindlichkeit

(23.164

)

(9.877

)

42.822

Leasingverbindlichkeiten

(2.914

)

(3.095

)

(2.210

)

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

(965

)

3.077

1.125

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

30.578

42.159

123.437

Investitionstätigkeit

Käufe von Immobilien und Geräten

(5.037

)

(5.216

)

(10.706

)

Käufe von immateriellen Vermögenswerten

(4.894

)

(630

)

(567

)

Für Akquisitionen verwendete Barmittel, abzüglich erworbener Barmittel

(2.719

)

(9.665

)

—

Käufe von Investitionen

—

—

(5.000

)

Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit

(12.650

)

(15.511

)

(16.273

)

Finanzierungstätigkeit

Rückzahlung von Schulden

—

—

(40.000

)

Nettoerlös aus der Ausgabe von Stammaktien

3.073

3

3.046

Mindeststeuerabzug, der im Namen der Mitarbeiter für Restricted Stock Units gezahlt wird

(2.965

)

(6.173

)

(3.698

)

Rückkauf von Stammaktien

—

—

(5.214

)

Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten

108

(6.170

)

(45.866

)

Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel

(1.229

)

1

(1.132

)

Erhöhung der Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel

16.807

20.479

60.166

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel zu Beginn der Periode

208.836

188.357

152.253

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende der Periode

$

225.643

$

208.836

$

212.419

MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG (in Tausend)

Sechs Monate zu Ende

30. Juni 2023

30. Juni 2022

Betriebsaktivitäten

Nettoeinkommen

$

5.182

$

65.552

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibungen und Wertminderungen

37.909

43.449

Wertminderungsverluste

2.438

—

Abschreibung der Kosten für die Begebung von Schuldtiteln und Erhöhung des Rabatts auf Schulden und Leasingverträge

1.173

957

Aktienbasierte Vergütung

33.645

38.023

Latente Einkommenssteuern

8.886

7.359

Verluste bei der Veräußerung von Eigentum und Ausrüstung

2.041

164

Nicht realisierter Umbewertungsgewinn aus Investitionen

(1.959

)

(3.859

)

Wertminderung von geleasten Nutzungsrechten

—

462

(Gewinn) Verlust aus Fremdwährung

153

(2.675

)

Überschüssige Steuervorteile bei aktienbasierten Prämien

(1.298

)

(9.429

)

Veränderungen des betrieblichen Vermögens und der Verbindlichkeiten:

Forderungen

16.167

(16.969

)

Inventar

34.392

(14.728

)

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte

(5.652

)

1.828

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rückstellungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

(27.264

)

62.621

Aufgelaufene Vergütung

3.862

21.355

Aufgelaufene Preisschutzverbindlichkeit

(33.041

)

70.797

Leasingverbindlichkeiten

(6.009

)

(5.511

)

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

2.112

(1.793

)

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

72.737

257.603

Investitionstätigkeit

Käufe von Immobilien und Geräten

(10.253

)

(15.506

)

Käufe von immateriellen Vermögenswerten

(5.524

)

(5.204

)

Für Akquisitionen verwendete Barmittel, abzüglich erworbener Barmittel

(12.384

)

—

Darlehenserlös unter Schuldscheindarlehen

—

(10.000

)

Käufe von Investitionen

—

(28.325

)

Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit

(28.161

)

(59.035

)

Finanzierungstätigkeit

Rückzahlung von Schulden

—

(60.000

)

Nettoerlös aus der Ausgabe von Stammaktien

3.076

3.133

Mindeststeuerabzug, der im Namen der Mitarbeiter für Restricted Stock Units gezahlt wird

(9.138

)

(28.147

)

Rückkauf von Stammaktien

—

(31.511

)

Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeiten

(6.062

)

(116.525

)

Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel

(1.228

)

(1.362

)

Erhöhung der Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel

37.286

80.681

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel zu Beginn der Periode

188.357

131.738

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende der Periode

$

225.643

$

212.419

MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE BILANZ(in Tausend)

30. Juni 2023

31. März 2023

30. Juni 2022

Vermögenswerte

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

$

224.579

$

207.850

$

211.363

Kurzfristig eingeschränktes Bargeld

1.042

964

162

Kurzzeit Investitionen

20.488

18.681

23.864

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto

155.834

188.733

137.065

Inventar

126.152

149.585

146.431

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte

26.396

27.773

19.739

Gesamten Umlaufvermögens

554.491

593.586

538.624

Langfristig eingeschränktes Bargeld

22

22

894

Sachanlagen, netto

73.845

77.691

64.136

Vermietete Nutzungsrechte an Vermögenswerten

35.112

26.357

33.154

Immaterielle Vermögenswerte, netto

91.203

96.352

127.928

Wohlwollen

318.456

318.910

306.739

Latente Steueransprüche

56.757

57.515

81.762

Sonstige langfristige Vermögenswerte

31.594

28.045

27.456

Gesamtvermögen

$

1.161.480

$

1.198.478

$

1.180.693

Verbindlichkeiten und Aktionäre Eigenkapital

Kurzfristige Verbindlichkeiten

$

241.729

$

300.162

$

316.081

Langfristige Leasingverbindlichkeiten

30.712

21.239

27.838

Langfristige Verbindlichkeiten

122.064

121.910

246.450

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

20.928

21.055

20.727

Eigenkapital

746.047

734.112

569.597

Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital

$

1.161.480

$

1.198.478

$

1.180.693

MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTER ABSCHLUSS VON NON-GAAP-ANPASSUNGEN (in Tausend, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

30. Juni 2023

31. März 2023

30. Juni 2022

GAAP-Bruttogewinn

$

102.873

$

140.307

$

164.351

Aktienbasierte Vergütung

246

210

162

Leistungsgerechtigkeit

(16

)

91

146

Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte

9.117

9.321

9.820

Non-GAAP-Bruttogewinn

112.220

149.929

174.479

GAAP-F&E-Aufwendungen

70.657

67.291

80.395

Aktienbasierte Vergütung

(12.237

)

(11.455

)

(9.983

)

Leistungsgerechtigkeit

273

(3.635

)

(7.231

)

Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung

(1.000

)

(1.000

)

(2.000

)

Nicht GAAP-konforme Forschungs- und Entwicklungskosten

57.693

51.201

61.181

GAAP-VVG-Kosten

33.717

38.653

44.487

Aktienbasierte Vergütung

(4.713

)

(4.784

)

(9.324

)

Leistungsgerechtigkeit

193

(1.744

)

(2.708

)

Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte

(709

)

(928

)

(2.926

)

Anschaffungs- und Integrationskosten

(3.714

)

(1.601

)

(6.369

)

Nicht GAAP-konforme VVG-Kosten

24.774

29.596

23.160

GAAP-Wertminderungsverluste

—

2.438

—

Wertminderungsverluste

—

(2.438

)

—

Nicht-GAAP-Wertminderungsverluste

—

—

—

GAAP-Restrukturierungsaufwendungen

4.436

4.648

462

Restrukturierungsgebühren

(4.436

)

(4.648

)

(462

)

Nicht-GAAP-Restrukturierungsaufwendungen

—

—

—

GAAP-Ertrag (Verlust) aus dem operativen Geschäft

(5.937

)

27.277

39.007

Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen

35.690

41.855

51.131

Nicht GAAP-konformes Betriebsergebnis

29.753

69.132

90.138

GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

1.177

(2.178

)

4.845

Einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

68

111

56

Non-GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

1.245

(2.067

)

4.901

GAAP-Ertrag (Verlust) vor Einkommenssteuern

(4.760

)

25.099

43.852

Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen

35.758

41.966

51.187

Non-GAAP-Einkommen vor Einkommenssteuern

30.998

67.065

95.039

GAAP-Einkommensteuerrückstellung (Vorteil)

(409

)

15.566

11.886

Anpassung für nicht zahlungswirksame Steuervorteile/-aufwendungen

3.508

(8.859

)

(6.184

)

Nicht-GAAP-Einkommensteuerrückstellung

3.099

6.707

5.702

GAAP-Nettogewinn (-verlust)

(4.351

)

9.533

31.966

Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern

35.758

41.966

51.187

Abzüglich: gesamte Steueranpassungen

3.508

(8.859

)

(6.184

)

Non-GAAP-Nettoeinkommen

$

27.899

$

60.358

$

89.337

Anteile, die bei der Berechnung des Nicht-GAAP-Basis-Nettoeinkommens pro Anteil verwendet werden

80.446

79.471

77.858

Anteile, die zur Berechnung des verwässerten Non-GAAP-Nettogewinns pro Anteil verwendet werden

81.698

81.338

80.279

Non-GAAP-Basis-Nettoeinkommen pro Aktie

$

0,35

$

0,76

$

1.15

Nicht GAAP-konformer verwässerter Nettogewinn pro Aktie

$

0,34

$

0,74

$

1.11

MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTER ABSCHLUSS VON NON-GAAP-ANPASSUNGEN (als Prozentsatz des Nettoumsatzes für den entsprechenden Zeitraum)

Sechs Monate zu Ende

30. Juni 2023

30. Juni 2022

GAAP-Bruttogewinn

$

243.180

$

318.941

Aktienbasierte Vergütung

456

325

Leistungsgerechtigkeit

75

258

Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte

18.438

20.631

Non-GAAP-Bruttogewinn

262.149

340.155

GAAP-F&E-Aufwendungen

137.948

146.281

Aktienbasierte Vergütung

(23.692

)

(19.659

)

Leistungsgerechtigkeit

(3.362

)

(12.568

)

Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung

(2.000

)

800

Nicht GAAP-konforme Forschungs- und Entwicklungskosten

108.894

114.854

GAAP-VVG-Kosten

72.370

85.064

Aktienbasierte Vergütung

(9.497

)

(18.039

)

Leistungsgerechtigkeit

(1.551

)

(4.776

)

Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte

(1.637

)

(9,102

)

Anschaffungs- und Integrationskosten

(5.315

)

(6.364

)

Nicht GAAP-konforme VVG-Kosten

54.370

46.783

GAAP-Wertminderungsverluste

2.438

—

Wertminderungsverluste

(2.438

)

—

Nicht-GAAP-Wertminderungsverluste

—

—

GAAP-Restrukturierungsaufwendungen

9.084

462

Restrukturierungsgebühren

(9.084

)

(462

)

Nicht-GAAP-Restrukturierungsaufwendungen

—

—

GAAP-Ergebnis aus dem operativen Geschäft

21.340

87.134

Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen

77.545

91.384

Nicht GAAP-konformes Betriebsergebnis

98.885

178.518

GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

(1.001

)

1.757

Einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

179

124

Non-GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

(822

)

1.881

GAAP-Ertrag vor Einkommenssteuern

20.339

88.891

Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen

77.724

91.508

Non-GAAP-Einkommen vor Einkommenssteuern

98.063

180.399

GAAP-Einkommensteuerrückstellung

15.157

23.339

Anpassung für nicht zahlungswirksame Steuervorteile/-aufwendungen

(5.351

)

(12.515

)

Nicht-GAAP-Einkommensteuerrückstellung

9.806

10.824

GAAP-Nettogewinn

5.182

65.552

Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern

77.724

91.508

Abzüglich: gesamte Steueranpassungen

(5.351

)

(12.515

)

Non-GAAP-Nettoeinkommen

$

88.257

$

169.575

Anteile, die bei der Berechnung des Nicht-GAAP-Basis-Nettoeinkommens pro Anteil verwendet werden

79.961

76.037

Anteile, die zur Berechnung des verwässerten Non-GAAP-Nettogewinns pro Anteil verwendet werden

81.520

80.462

Non-GAAP-Basis-Nettoeinkommen pro Aktie

$

1.10

$

2.19

Nicht GAAP-konformer verwässerter Nettogewinn pro Aktie

$

1.08

$

2.11

MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE ÜBERLEITUNG VON GAAP- UND NON-GAAP-FINANZKENNZAHLEN IN PROZENTSATZ DES NETTOUMSATZES

Drei Monate zu Ende

30. Juni 2023

31. März 2023

30. Juni 2022

GAAP-Bruttomarge

55.9

%

56,5

%

58,7

%

Aktienbasierte Vergütung

0,1

%

0,1

%

0,1

%

Leistungsgerechtigkeit

—

%

—

%

0,1

%

Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte

5,0

%

3.8

%

3.5

%

Non-GAAP-Bruttomarge

61,0

%

60.3

%

62.3

%

GAAP-F&E-Aufwendungen

38.4

%

27.1

%

28.7

%

Aktienbasierte Vergütung

(6.7

)%

(4.6

)%

(3.6

)%

Leistungsgerechtigkeit

0,2

%

(1.5

)%

(2.6

)%

Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung

(0,5

)%

(0,4

)%

(0,7

)%

Nicht GAAP-konforme Forschungs- und Entwicklungskosten

31.4

%

20.6

%

21.9

%

GAAP-VVG-Kosten

18.3

%

15.6

%

15.9

%

Aktienbasierte Vergütung

(2.6

)%

(1.9

)%

(3.3

)%

Leistungsgerechtigkeit

0,1

%

(0,7

)%

(1.0

)%

Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte

(0,4

)%

(0,4

)%

(1.0

)%

Anschaffungs- und Integrationskosten

(2.0

)%

(0,6

)%

(2.3

)%

Nicht GAAP-konforme VVG-Kosten

13.5

%

11.9

%

8.3

%

GAAP-Wertminderungsverluste

—

%

1,0

%

—

%

Wertminderungsverluste

—

%

(1.0

)%

—

%

Nicht-GAAP-Wertminderungsverluste

—

%

—

%

—

%

GAAP-Restrukturierungsaufwendungen

2.4

%

1.9

%

0,2

%

Restrukturierungsgebühren

(2.4

)%

(1.9

)%

(0,2

)%

Nicht-GAAP-Restrukturierungsaufwendungen

—

%

—

%

—

%

GAAP-Ertrag (Verlust) aus dem operativen Geschäft

(3.2

)%

11.0

%

13.9

%

Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen

19.4

%

16.9

%

18.3

%

Nicht GAAP-konformes Betriebsergebnis

16.2

%

27.8

%

32.2

%

GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

0,6

%

(0,9

)%

1.7

%

Einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

—

%

—

%

—

%

Non-GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

0,7

%

(0,8

)%

1.8

%

GAAP-Ertrag (Verlust) vor Einkommenssteuern

(2.6

)%

10.1

%

15.7

%

Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern

19.4

%

16.9

%

18.3

%

Non-GAAP-Einkommen vor Einkommenssteuern

16.9

%

27.0

%

33.9

%

GAAP-Einkommensteuerrückstellung (Vorteil)

(0,2

)%

6.3

%

4.2

%

Anpassung für nicht zahlungswirksame Steuervorteile/-aufwendungen

1.9

%

(3.6

)%

(2.2

)%

Nicht-GAAP-Einkommensteuerrückstellung

1.7

%

2.7

%

2,0

%

GAAP-Nettogewinn (-verlust)

(2.4

)%

3.8

%

11.4

%

Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern

19.4

%

16.9

%

18.3

%

Abzüglich: gesamte Steueranpassungen

1.9

%

(3.6

)%

(2.2

)%

Non-GAAP-Nettoeinkommen

15.2

%

24.3

%

31.9

%

MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE ÜBERLEITUNG VON GAAP- UND NON-GAAP-FINANZKENNZAHLEN IN PROZENTSATZ DES NETTOUMSATZES

Sechs Monate zu Ende

30. Juni 2023

30. Juni 2022

GAAP-Bruttomarge

56.2

%

58,6

%

Aktienbasierte Vergütung

0,1

%

0,1

%

Leistungsgerechtigkeit

—

%

0,1

%

Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte

4.3

%

3.8

%

Non-GAAP-Bruttomarge

60.6

%

62,5

%

GAAP-F&E-Aufwendungen

31.9

%

26.9

%

Aktienbasierte Vergütung

(5.5

)%

(3.6

)%

Leistungsgerechtigkeit

(0,8

)%

(2.3

)%

Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung

(0,5

)%

0,2

%

Nicht GAAP-konforme Forschungs- und Entwicklungskosten

25.2

%

21.1

%

GAAP-VVG-Kosten

16.7

%

15.6

%

Aktienbasierte Vergütung

(2.2

)%

(3.3

)%

Leistungsgerechtigkeit

(0,4

)%

(0,9

)%

Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte

(0,4

)%

(1.7

)%

Anschaffungs- und Integrationskosten

(1.2

)%

(1.2

)%

Nicht GAAP-konforme VVG-Kosten

12.6

%

8.6

%

GAAP-Wertminderungsverluste

0,3

%

—

%

Wertminderungsverluste

(0,3

)%

—

%

Nicht-GAAP-Wertminderungsverluste

—

%

—

%

GAAP-Restrukturierungsaufwendungen

2.1

%

0,1

%

Restrukturierungsgebühren

(2.1

)%

(0,1

)%

Nicht-GAAP-Restrukturierungsaufwendungen

—

%

—

%

GAAP-Ergebnis aus dem operativen Geschäft

4.9

%

16.0

%

Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen

17.9

%

16.8

%

Nicht GAAP-konformes Betriebsergebnis

22.9

%

32.8

%

GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

(0,2

)%

0,3

%

Einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

—

%

—

%

Non-GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto

(0,2

)%

0,4

%

GAAP-Ertrag vor Einkommenssteuern

4.7

%

16.3

%

Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen

18.0

%

16.8

%

Non-GAAP-Einkommen vor Einkommenssteuern

22.7

%

33.2

%

GAAP-Einkommensteuerrückstellung

3.5

%

4.3

%

Anpassung für nicht zahlungswirksame Steuervorteile/-aufwendungen

(1.2

)%

(2.3

)%

Nicht-GAAP-Einkommensteuerrückstellung

2.3

%

2,0

%

GAAP-Nettogewinn

1.2

%

12.1

%

Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern

18.0

%

16.8

%

Abzüglich: gesamte Steueranpassungen

(1.2

)%

(2.3

)%

Non-GAAP-Nettoeinkommen

20.4

%

31.2

%

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