MaxLinear, Inc. gibt Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2023 bekannt
Nettoumsatz von 183,9 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal, GAAP-Bruttomarge von 55,9 % und Non-GAAP-Bruttomarge von 61,0 %
Der Infrastrukturumsatz belief sich im zweiten Quartal auf 49,3 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 6 % gegenüber dem Vorquartal und um 37 % gegenüber dem Vorjahr
CARLSBAD, Kalifornien, 26. Juli 2023--(BUSINESS WIRE)--MaxLinear, Inc. (Nasdaq: MXL), ein führender Anbieter von integrierten Hochfrequenz- (HF-), analogen, digitalen und Mixed-Signal-Schaltkreisen, gab heute Finanzergebnisse bekannt Ergebnisse für das zweite Quartal, das am 30. Juni 2023 endete.
Finanzielle Höhepunkte des zweiten Quartals
GAAP-Basis:
Der Nettoumsatz belief sich auf 183,9 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 26 % gegenüber dem Vorquartal und um 34 % gegenüber dem Vorjahr.
Die GAAP-Bruttomarge betrug 55,9 %, verglichen mit 56,5 % im Vorquartal und 58,7 % im Vorjahresquartal.
Die GAAP-Betriebskosten beliefen sich im zweiten Quartal 2023 auf 108,8 Millionen US-Dollar oder 59 % des Nettoumsatzes, verglichen mit 113,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal oder 45 % des Nettoumsatzes und 125,3 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal oder 45 % des Nettoumsatzes Einnahmen.
Der Betriebsverlust nach GAAP betrug 3 % des Nettoumsatzes, verglichen mit einem Betriebsgewinn von 11 % des Nettoumsatzes im Vorquartal und einem Betriebsgewinn von 14 % des Nettoumsatzes im Vorjahresquartal.
Der Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit belief sich auf 30,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 42,2 Millionen US-Dollar im Vorquartal und einem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 123,4 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.
Der verwässerte GAAP-Verlust pro Aktie betrug 0,05 US-Dollar, verglichen mit einem verwässerten Gewinn pro Aktie von 0,12 US-Dollar im Vorquartal und einem verwässerten Gewinn pro Aktie von 0,40 US-Dollar im Vorjahresquartal.
Non-GAAP-Basis:
Die Non-GAAP-Bruttomarge betrug 61,0 %. Dies steht im Vergleich zu 60,3 % im Vorquartal und 62,3 % im Vorjahresquartal.
Die Non-GAAP-Betriebskosten beliefen sich auf 82,5 Millionen US-Dollar oder 45 % des Nettoumsatzes, verglichen mit 80,8 Millionen US-Dollar oder 33 % des Nettoumsatzes im Vorquartal und 84,3 Millionen US-Dollar oder 30 % des Nettoumsatzes im Vorjahresquartal.
Das nicht GAAP-konforme Betriebsergebnis betrug 16 % des Nettoumsatzes, verglichen mit 28 % im Vorquartal und 32 % im Vorjahresquartal.
Der verwässerte Non-GAAP-Gewinn je Aktie betrug 0,34 US-Dollar, verglichen mit 0,74 US-Dollar im Vorquartal und 1,11 US-Dollar im Vorjahresquartal.
Managementkommentar
„Im zweiten Quartal erzielten wir einen Umsatz von 183,9 Millionen US-Dollar und erwirtschafteten einen Cashflow aus dem operativen Geschäft von etwa 31 Millionen US-Dollar. Unsere Infrastrukturkategorie stieg sequenziell um 6 % und im Jahresvergleich um 37 %, was vor allem auf die zunehmende Einführung von Multiband zurückzuführen ist Millimeterwellen- und Mikrowellen-5G-Wireless-Backhaul-Plattformlösungen.
„Auch wenn wir mit Haushaltsdisziplin und betrieblicher Effizienz durch ein herausforderndes Nachfrageumfeld navigieren, ermöglichen uns unsere solide Umsetzung und innovative Produktangebote, strategische Geschäftsmöglichkeiten in allen unseren Endmärkten zu maximieren. Im Jahr 2023 legen wir weiterhin wichtige Grundlagen im Bereich Wi-Fi.“ „, Glasfaser-Breitbandzugangs-Gateways sowie drahtlose und optische Netzwerkinfrastruktur für Rechenzentren, die die Grundlage für unser Wachstum im Jahr 2024 bilden werden“, kommentierte Kishore Seendripu, Ph.D., Chairman und CEO.
Geschäftsausblick für das dritte Quartal 2023
Das Unternehmen geht davon aus, dass der Nettoumsatz im dritten Quartal 2023 etwa 125 bis 155 Millionen US-Dollar betragen wird. Das Unternehmen schätzt außerdem Folgendes:
GAAP-Bruttomarge von etwa 53,0 % bis 56,0 %;
Non-GAAP-Bruttomarge von etwa 59,5 % bis 62,5 %;
GAAP-Betriebskosten von etwa 104 bis 110 Millionen US-Dollar;
Non-GAAP-Betriebskosten von etwa 75 bis 81 Millionen US-Dollar;
GAAP- und Non-GAAP-Zinsen und sonstige Aufwendungen jeweils etwa 5 Millionen US-Dollar; Und
Die verwässerte Aktienanzahl nach GAAP und Non-GAAP beträgt jeweils 82 bis 83 Millionen.
Webcast und Telefonkonferenz
MaxLinear wird heute, am 26. Juli 2023, um 13:30 Uhr Pacific Time (16:30 Uhr Eastern Time) seine Telefonkonferenz zu den Finanzergebnissen des zweiten Quartals abhalten. Um auf diesen Anruf zuzugreifen, wählen Sie gebührenfrei in den USA: 1-877-407-3109 / International: 1-201-493-6798. Ein Live-Webcast der Telefonkonferenz wird im Investor-Relations-Bereich der MaxLinear-Website unter https://investors.maxlinear.com verfügbar sein und nach der Telefonkonferenz unter https://investors.maxlinear.com archiviert und verfügbar sein 9. August 2023. Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist außerdem bis zum 9. August 2023 unter der gebührenfreien US-Nummer 1-877-660-6853 / International: 1-201-612-7415 und der Konferenz-ID-Nummer: 13740010 verfügbar.
Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen unter anderem Aussagen über unsere zukünftige finanzielle Leistung (einschließlich insbesondere unserer aktuellen Prognose für den Umsatz im dritten Quartal 2023 sowie GAAP- und Non-GAAP-Beträge für Folgendes: Bruttomargen, Betriebskosten, Zinsen und andere Kosten). und verwässerte Aktienzahlen; und Aussagen über das potenzielle Wachstum des Unternehmens, einschließlich potenzieller Wachstumschancen unseres Produktportfolios und unserer Zielmärkte, einschließlich Wi-Fi, Glasfaserzugang, drahtlose und optische Infrastruktur; und Aussagen über unsere Fähigkeit, strategische Geschäftsmöglichkeiten zu maximieren. Diese Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den zukünftigen Ergebnissen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen und unseren Prognosen für die zukünftige Finanzleistung und Betriebsergebnisse im Allgemeinen ausgedrückt oder impliziert werden. Diese Aussagen basieren auf den aktuellen, vorläufigen Erwartungen des Managements und unterliegen verschiedenen Risiken und Unsicherheiten. Insbesondere hängen unsere zukünftigen Betriebsergebnisse wesentlich von unseren Annahmen über Markttrends und -bedingungen ab. Zu den weiteren Risiken und Ungewissheiten, die sich auf unser Geschäft, zukünftige Betriebsergebnisse und unsere Finanzlage auswirken, gehören unter anderem: die Auswirkung eines intensiven und zunehmenden Wettbewerbs; Auswirkungen einer globalen Wirtschaftslage; die zyklische Natur der Halbleiterindustrie; eine erhebliche Abweichung unserer Betriebsergebnisse und Auswirkungen auf die Volatilität unseres Aktienkurses sowie unsere Fähigkeit, unser aktuelles Umsatzniveau, das gesunken ist, aufrechtzuerhalten und/oder zukünftiges Wachstum effektiv zu verwalten, und die Auswirkungen überschüssiger Lagerbestände im Vertriebskanal auf unsere die erwartete Nachfrage der Kunden nach bestimmten unserer Produkte; die politischen und wirtschaftlichen Bedingungen der Länder, in denen wir Geschäfte tätigen, und andere Faktoren im Zusammenhang mit unseren internationalen Aktivitäten; erhöhte Zölle oder Einführung anderer Handelshemmnisse; unsere Fähigkeit, eine staatliche Genehmigung zum Export bestimmter unserer Produkte oder Technologien zu erhalten oder aufrechtzuerhalten; Risiken im Zusammenhang mit internationalen geopolitischen Konflikten; Risiken im Zusammenhang mit dem Verlust oder einem erheblichen Rückgang der Bestellungen von Großkunden; ein Rückgang der durchschnittlichen Verkaufspreise unserer Produkte; Unfähigkeit, neue Anwendungen und Märkte zu erschließen; Entwicklungsverzögerungen und Konsolidierungstrends in unserer Branche; Unfähigkeit, erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung zu tätigen; Ansprüche wegen Verletzung geistigen Eigentums; unsere Fähigkeit, unser geistiges Eigentum zu schützen; und ein Versäumnis, unsere Beziehungen zu Dritten zu verwalten, oder negative Auswirkungen von ihnen.
Zusätzlich zu diesen Risiken und Ungewissheiten sollten Anleger die Risiken und Ungewissheiten prüfen, die in unseren bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereichten Unterlagen enthalten sind, einschließlich unseres bei der SEC eingereichten Jahresberichts auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr am 1. Februar 2023 und unsere aktuellen Berichte auf Formular 8-K sowie die Informationen, die unter der Überschrift „Risikofaktoren“ im Quartalsbericht von MaxLinear auf Formular 10-Q für das am 30. Juni 2023 endende Quartal aufgeführt werden. Alle zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf Schätzungen, Prognosen und Annahmen des Managements mit Stand vom 26. Juli 2023, und MaxLinear ist nicht verpflichtet (und lehnt eine solche Verpflichtung ausdrücklich ab), zukunftsgerichtete Aussagen aus diesem Grund zu aktualisieren oder zu überarbeiten über neue Informationen, zukünftige Ereignisse oder Ähnliches.
Verwendung nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen
Zur Ergänzung unserer ungeprüften Konzernabschlüsse, die auf einer GAAP-konformen Grundlage vorgelegt werden, legen wir bestimmte nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen offen, darunter nicht GAAP-konforme Bruttomarge, nicht GAAP-konforme Betriebsaufwendungen, nicht GAAP-konforme Betriebsaufwendungen als Prozentsatz des Nettoumsatzes, nicht -GAAP-Erträge aus der Geschäftstätigkeit als Prozentsatz des Umsatzes, nicht-GAAP-Zinsen und andere Aufwendungen, nicht-GAAP-verwässerter Gewinn pro Aktie und nicht-GAAP-verwässerte Aktienanzahl. Diese ergänzenden Maßnahmen schließen die Auswirkungen von (i) aktienbasierten Vergütungsaufwendungen; (ii) Rückstellungen im Zusammenhang mit unserem leistungsbasierten Bonusplan für 2023, die wir derzeit in Aktien unserer Stammaktien begleichen wollen; (iii) Rückstellungen im Zusammenhang mit unserem leistungsbasierten Bonusplan für 2022, die wir 2023 in Stammaktien beglichen haben; (iv) Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte; (v) von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung; (vi) Akquisitions- und Integrationskosten im Zusammenhang mit unseren Akquisitionen; (vii) Wertminderung immaterieller Vermögenswerte; (viii) Abfindungs- und andere Umstrukturierungskosten; (ix) sonstige einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto aus Akquisitionen und (x) nicht zahlungswirksame Einkommensteuervorteile und -aufwendungen. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten nicht isoliert oder als Ersatz für die vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen betrachtet werden. Nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen unterliegen Einschränkungen und sollten nur in Verbindung mit dem gemäß GAAP erstellten Konzernabschluss des Unternehmens gelesen werden. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen haben keine standardisierte Bedeutung und sind daher wahrscheinlich nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Wir glauben, dass diese Nicht-GAAP-Kennzahlen insofern Einschränkungen aufweisen, als sie nicht alle mit unseren GAAP-Betriebsergebnissen verbundenen Beträge widerspiegeln. Wir kompensieren die Einschränkungen nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen, indem wir uns auf GAAP-Ergebnisse verlassen, um ein vollständiges Bild unserer Leistung zu erhalten.
Wir glauben, dass nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen sowohl dem Management als auch den Anlegern nützliche Informationen liefern können, indem sie bestimmte nicht zahlungswirksame und andere einmalige Aufwendungen ausschließen, die unserer Meinung nach keinen Hinweis auf unsere Kernbetriebsergebnisse geben. Unter anderem verwendet unser Management Nicht-GAAP-Kennzahlen, um unsere Leistung im Verhältnis zu Prognosen und strategischen Plänen zu vergleichen und unsere Leistung extern mit der Konkurrenz zu vergleichen. Darüber hinaus wird die Anreizvergütung des Managements teilweise anhand dieser nicht GAAP-konformen Kennzahlen ermittelt, da wir der Meinung sind, dass nicht GAAP-konforme Kennzahlen unsere Kernbetriebsleistung besser widerspiegeln.
Im Folgenden finden Sie Erläuterungen zu jeder Art von Anpassung, die wir in nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen integrieren:
Der aktienbasierte Vergütungsaufwand bezieht sich auf Aktienanreizprämien, die unseren Mitarbeitern, Direktoren und Beratern gewährt werden. Unsere Aktienanreizpläne sind wichtige Bestandteile unserer Anreizvergütungsvereinbarungen für Mitarbeiter und spiegeln sich als Aufwand in unseren GAAP-Ergebnissen wider. Der aktienbasierte Vergütungsaufwand war und ist für MaxLinear ein erheblicher wiederkehrender Aufwand. Während wir den verwässernden Effekt von Aktienzuteilungen in den gewichteten Durchschnitt der ausgegebenen Aktien einbeziehen, spiegelt der mit aktienbasierten Zuteilungen verbundene Aufwand eine nicht zahlungswirksame Belastung wider, die wir aus dem Non-GAAP-Nettogewinn ausschließen.
Das leistungsbasierte Eigenkapital besteht aus Rückstellungen im Zusammenhang mit unseren Bonusprogrammen für Führungskräfte und Nicht-Führungskräfte und wurde für alle berichteten Zeiträume von unserem Non-GAAP-Nettoeinkommen ausgeschlossen. Die Bonuszahlungen für die Leistungsperioden 2022 wurden durch die Ausgabe von Stammaktien im Rahmen unserer Aktienanreizpläne im Februar 2023 beglichen. Wir gehen derzeit davon aus, dass Bonusprämien im Rahmen unseres Programms für das Geschäftsjahr 2023 im ersten Quartal des Geschäftsjahrs 2024 in Stammaktien beglichen werden .
Zu den im Zusammenhang mit Akquisitionen anfallenden Aufwendungen zählen die Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte, Akquisitions- und Integrationskosten, die sich hauptsächlich aus Honoraren für Fach- und Beratungsleistungen zusammensetzen, sowie die Zuschreibung von Rabatten auf bedingte Gegenleistungen zu den Zinsaufwendungen.
Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung stellen Erlöse dar, die im Rahmen von Verträgen für gemeinsam finanzierte F&E-Projekte zur Entwicklung von Technologien erzielt werden, die möglicherweise in der Zukunft in ein Produkt kommerzialisiert werden. Zu Beginn werden solche Erlöse möglicherweise noch nicht in den GAAP-Ergebnissen erfasst, wenn das Unternehmen gemäß den Vertragsbedingungen unter bestimmten Bedingungen zur Rückzahlung aller oder eines Teils der von der anderen Partei bereitgestellten Mittel verpflichtet sein kann. Das Management hält es für unwahrscheinlich, dass dadurch solche Bedingungen ausgelöst werden. Sobald solche Bedingungen geklärt sind, werden die Erlöse in den GAAP-Ergebnissen erfasst und dementsprechend von den Nicht-GAAP-Ergebnissen rückgängig gemacht.
Wertminderungsverluste stehen im Zusammenhang mit der Aufgabe erworbener oder erworbener immaterieller Vermögenswerte.
Angefallene Restrukturierungskosten stehen im Zusammenhang mit unseren Restrukturierungsplänen zur Beseitigung von Entlassungen und umfassen in erster Linie Abfindungs- und Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit der Wertminderung von geleasten Nutzungsrechten oder der Schließung bestimmter Anlagen.
Einkommenssteuervorteile und Aufwandsanpassungen sind solche, die sich nicht auf die zu zahlenden Bareinkommenssteuern auswirken.
Nachfolgend finden Sie Überleitungsrechnungen zu Nicht-GAAP-Kennzahlen für die in dieser Pressemitteilung offengelegten historischen Zeiträume. Aufgrund der inhärenten Unsicherheit, die mit unserer Fähigkeit, künftige Belastungen zu prognostizieren, verbunden ist, sind wir auch nicht in der Lage, deren wahrscheinliche Bedeutung vorherzusagen, insbesondere im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und den damit verbundenen steuerlichen Auswirkungen sowie potenziellen Wertminderungen. Ein quantitativer Abgleich ist ohne unangemessene Gründe nicht möglich Aufgrund unserer Bemühungen haben wir unter Berufung auf die in Artikel 10(e)(1)(i)(B) der Regulation SK vorgesehene Ausnahme keinen Abgleich für die für das dritte Quartal 2023 bereitgestellten Non-GAAP-Prognosen vorgenommen.
Über MaxLinear, Inc.
MaxLinear, Inc. (Nasdaq: MXL) ist ein führender Anbieter von integrierten Hochfrequenz- (RF), analogen, digitalen und Mixed-Signal-Schaltkreisen für Zugang und Konnektivität, drahtgebundene und drahtlose Infrastruktur sowie industrielle und marktübergreifende Anwendungen. MaxLinear hat seinen Hauptsitz in Carlsbad, Kalifornien. Weitere Informationen finden Sie unter www.maxlinear.com.
MXL ist die eingetragene Marke von MaxLinear. Andere hier aufgeführte Marken sind Eigentum ihrer jeweiligen Inhaber.
MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-KONSOLIDIERTE ERGEBNISRECHNUNG (in Tausend, außer Daten pro Aktie)
Drei Monate zu Ende
30. Juni 2023
31. März 2023
30. Juni 2022
Nettoumsatz
$
183.938
$
248.442
$
280.009
Kosten des Nettoumsatzes
81.065
108.135
115.658
Bruttogewinn
102.873
140.307
164.351
Betriebsaufwand:
Forschung und Entwicklung
70.657
67.291
80.395
Verkauf Allgemeines und Verwaltung
33.717
38.653
44.487
Wertminderungsverluste
—
2.438
—
Restrukturierungsgebühren
4.436
4.648
462
Geschäftsaufwand
108.810
113.030
125.344
Erträge (Verluste) aus dem operativen Geschäft
(5.937
)
27.277
39.007
Zinsertrag
1.903
633
82
Zinsaufwendungen
(2.591
)
(2.487
)
(2.416
)
Sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
1.865
(324
)
7.179
Gesamte sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
1.177
(2.178
)
4.845
Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern
(4.760
)
25.099
43.852
Einkommensteuerrückstellung (Vorteil)
(409
)
15.566
11.886
Nettoeinkommen (Verlust)
$
(4.351
)
$
9.533
$
31.966
Nettogewinn (-verlust) je Aktie:
Basic
$
(0,05
)
$
0,12
$
0,41
Verdünnt
$
(0,05
)
$
0,12
$
0,40
Zur Berechnung des Nettogewinns (-verlusts) pro Aktie verwendete Aktien:
Basic
80.446
79.471
77.858
Verdünnt
80.446
81.338
80.279
MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-KONSOLIDIERTE GEWINN- UND GEWINNRECHNUNG (in Tausend, außer Daten pro Aktie)
Sechs Monate zu Ende
30. Juni 2023
30. Juni 2022
Nettoumsatz
$
432.380
$
543.936
Kosten des Nettoumsatzes
189.200
224.995
Bruttogewinn
243.180
318.941
Betriebsaufwand:
Forschung und Entwicklung
137.948
146.281
Verkauf Allgemeines und Verwaltung
72.370
85.064
Wertminderungsverluste
2.438
—
Restrukturierungsgebühren
9.084
462
Geschäftsaufwand
221.840
231.807
Einnahmen aus dem operativen Geschäft
21.340
87.134
Zinsertrag
2.536
113
Zinsaufwendungen
(5.078
)
(4.765
)
Sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
1.541
6.409
Gesamte sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
(1.001
)
1.757
Einkommen vor Einkommensteuern
20.339
88.891
Einkommensteuerregelung
15.157
23.339
Nettoeinkommen
$
5.182
$
65.552
Nettogewinn je Aktie:
Basic
$
0,06
$
0,85
Verdünnt
$
0,06
$
0,81
Zur Berechnung des Nettogewinns pro Aktie verwendete Aktien:
Basic
79.961
77.527
Verdünnt
81.520
80.462
MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG (in Tausend)
Drei Monate zu Ende
30. Juni 2023
31. März 2023
30. Juni 2022
Betriebsaktivitäten
Nettoeinkommen (Verlust)
$
(4.351
)
$
9.533
$
31.966
Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns (-verlusts) mit dem Nettobarmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit:
Abschreibungen und Wertminderungen
18.707
19.202
19.569
Wertminderungsverluste
—
2.438
—
Abschreibung der Kosten für die Begebung von Schuldtiteln und Erhöhung des Rabatts auf Schulden und Leasingverträge
625
548
471
Aktienbasierte Vergütung
17.197
16.448
19.469
Latente Einkommenssteuern
758
8.128
517
Verluste bei der Veräußerung von Eigentum und Ausrüstung
2.001
40
5
Gewinn aus dem Verkauf von Investitionen
—
(152
)
—
Nicht realisierter Beteiligungs-(Gewinn-)Verlust aus Investitionen
(1.807
)
362
(4.813
)
Wertminderung von geleasten Nutzungsrechten
—
—
462
Gewinn aus Fremdwährung und anderem
(209
)
—
(2.359
)
Überschüssige Steuervorteile bei aktienbasierten Prämien
(791
)
(507
)
(2.309
)
Veränderungen des betrieblichen Vermögens und der Verbindlichkeiten:
Forderungen
33.098
(16.931
)
(11.000
)
Inventar
23.433
10.959
(7.390
)
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte
(1.314
)
(4.338
)
(1.675
)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rückstellungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
(26.378
)
(886
)
29.669
Aufgelaufene Vergütung
(3.348
)
7.210
9.118
Aufgelaufene Preisschutzverbindlichkeit
(23.164
)
(9.877
)
42.822
Leasingverbindlichkeiten
(2.914
)
(3.095
)
(2.210
)
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
(965
)
3.077
1.125
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit
30.578
42.159
123.437
Investitionstätigkeit
Käufe von Immobilien und Geräten
(5.037
)
(5.216
)
(10.706
)
Käufe von immateriellen Vermögenswerten
(4.894
)
(630
)
(567
)
Für Akquisitionen verwendete Barmittel, abzüglich erworbener Barmittel
(2.719
)
(9.665
)
—
Käufe von Investitionen
—
—
(5.000
)
Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit
(12.650
)
(15.511
)
(16.273
)
Finanzierungstätigkeit
Rückzahlung von Schulden
—
—
(40.000
)
Nettoerlös aus der Ausgabe von Stammaktien
3.073
3
3.046
Mindeststeuerabzug, der im Namen der Mitarbeiter für Restricted Stock Units gezahlt wird
(2.965
)
(6.173
)
(3.698
)
Rückkauf von Stammaktien
—
—
(5.214
)
Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten
108
(6.170
)
(45.866
)
Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel
(1.229
)
1
(1.132
)
Erhöhung der Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel
16.807
20.479
60.166
Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel zu Beginn der Periode
208.836
188.357
152.253
Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende der Periode
$
225.643
$
208.836
$
212.419
MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG (in Tausend)
Sechs Monate zu Ende
30. Juni 2023
30. Juni 2022
Betriebsaktivitäten
Nettoeinkommen
$
5.182
$
65.552
Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:
Abschreibungen und Wertminderungen
37.909
43.449
Wertminderungsverluste
2.438
—
Abschreibung der Kosten für die Begebung von Schuldtiteln und Erhöhung des Rabatts auf Schulden und Leasingverträge
1.173
957
Aktienbasierte Vergütung
33.645
38.023
Latente Einkommenssteuern
8.886
7.359
Verluste bei der Veräußerung von Eigentum und Ausrüstung
2.041
164
Nicht realisierter Umbewertungsgewinn aus Investitionen
(1.959
)
(3.859
)
Wertminderung von geleasten Nutzungsrechten
—
462
(Gewinn) Verlust aus Fremdwährung
153
(2.675
)
Überschüssige Steuervorteile bei aktienbasierten Prämien
(1.298
)
(9.429
)
Veränderungen des betrieblichen Vermögens und der Verbindlichkeiten:
Forderungen
16.167
(16.969
)
Inventar
34.392
(14.728
)
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte
(5.652
)
1.828
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rückstellungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
(27.264
)
62.621
Aufgelaufene Vergütung
3.862
21.355
Aufgelaufene Preisschutzverbindlichkeit
(33.041
)
70.797
Leasingverbindlichkeiten
(6.009
)
(5.511
)
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
2.112
(1.793
)
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit
72.737
257.603
Investitionstätigkeit
Käufe von Immobilien und Geräten
(10.253
)
(15.506
)
Käufe von immateriellen Vermögenswerten
(5.524
)
(5.204
)
Für Akquisitionen verwendete Barmittel, abzüglich erworbener Barmittel
(12.384
)
—
Darlehenserlös unter Schuldscheindarlehen
—
(10.000
)
Käufe von Investitionen
—
(28.325
)
Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit
(28.161
)
(59.035
)
Finanzierungstätigkeit
Rückzahlung von Schulden
—
(60.000
)
Nettoerlös aus der Ausgabe von Stammaktien
3.076
3.133
Mindeststeuerabzug, der im Namen der Mitarbeiter für Restricted Stock Units gezahlt wird
(9.138
)
(28.147
)
Rückkauf von Stammaktien
—
(31.511
)
Nettomittelabfluss aus Finanzierungstätigkeiten
(6.062
)
(116.525
)
Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel
(1.228
)
(1.362
)
Erhöhung der Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel
37.286
80.681
Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel zu Beginn der Periode
188.357
131.738
Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel am Ende der Periode
$
225.643
$
212.419
MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE GAAP-VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE BILANZ(in Tausend)
30. Juni 2023
31. März 2023
30. Juni 2022
Vermögenswerte
Umlaufvermögen:
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
$
224.579
$
207.850
$
211.363
Kurzfristig eingeschränktes Bargeld
1.042
964
162
Kurzzeit Investitionen
20.488
18.681
23.864
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto
155.834
188.733
137.065
Inventar
126.152
149.585
146.431
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte
26.396
27.773
19.739
Gesamten Umlaufvermögens
554.491
593.586
538.624
Langfristig eingeschränktes Bargeld
22
22
894
Sachanlagen, netto
73.845
77.691
64.136
Vermietete Nutzungsrechte an Vermögenswerten
35.112
26.357
33.154
Immaterielle Vermögenswerte, netto
91.203
96.352
127.928
Wohlwollen
318.456
318.910
306.739
Latente Steueransprüche
56.757
57.515
81.762
Sonstige langfristige Vermögenswerte
31.594
28.045
27.456
Gesamtvermögen
$
1.161.480
$
1.198.478
$
1.180.693
Verbindlichkeiten und Aktionäre Eigenkapital
Kurzfristige Verbindlichkeiten
$
241.729
$
300.162
$
316.081
Langfristige Leasingverbindlichkeiten
30.712
21.239
27.838
Langfristige Verbindlichkeiten
122.064
121.910
246.450
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
20.928
21.055
20.727
Eigenkapital
746.047
734.112
569.597
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital
$
1.161.480
$
1.198.478
$
1.180.693
MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTER ABSCHLUSS VON NON-GAAP-ANPASSUNGEN (in Tausend, außer Daten pro Aktie)
Drei Monate zu Ende
30. Juni 2023
31. März 2023
30. Juni 2022
GAAP-Bruttogewinn
$
102.873
$
140.307
$
164.351
Aktienbasierte Vergütung
246
210
162
Leistungsgerechtigkeit
(16
)
91
146
Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte
9.117
9.321
9.820
Non-GAAP-Bruttogewinn
112.220
149.929
174.479
GAAP-F&E-Aufwendungen
70.657
67.291
80.395
Aktienbasierte Vergütung
(12.237
)
(11.455
)
(9.983
)
Leistungsgerechtigkeit
273
(3.635
)
(7.231
)
Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung
(1.000
)
(1.000
)
(2.000
)
Nicht GAAP-konforme Forschungs- und Entwicklungskosten
57.693
51.201
61.181
GAAP-VVG-Kosten
33.717
38.653
44.487
Aktienbasierte Vergütung
(4.713
)
(4.784
)
(9.324
)
Leistungsgerechtigkeit
193
(1.744
)
(2.708
)
Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte
(709
)
(928
)
(2.926
)
Anschaffungs- und Integrationskosten
(3.714
)
(1.601
)
(6.369
)
Nicht GAAP-konforme VVG-Kosten
24.774
29.596
23.160
GAAP-Wertminderungsverluste
—
2.438
—
Wertminderungsverluste
—
(2.438
)
—
Nicht-GAAP-Wertminderungsverluste
—
—
—
GAAP-Restrukturierungsaufwendungen
4.436
4.648
462
Restrukturierungsgebühren
(4.436
)
(4.648
)
(462
)
Nicht-GAAP-Restrukturierungsaufwendungen
—
—
—
GAAP-Ertrag (Verlust) aus dem operativen Geschäft
(5.937
)
27.277
39.007
Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen
35.690
41.855
51.131
Nicht GAAP-konformes Betriebsergebnis
29.753
69.132
90.138
GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
1.177
(2.178
)
4.845
Einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
68
111
56
Non-GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
1.245
(2.067
)
4.901
GAAP-Ertrag (Verlust) vor Einkommenssteuern
(4.760
)
25.099
43.852
Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen
35.758
41.966
51.187
Non-GAAP-Einkommen vor Einkommenssteuern
30.998
67.065
95.039
GAAP-Einkommensteuerrückstellung (Vorteil)
(409
)
15.566
11.886
Anpassung für nicht zahlungswirksame Steuervorteile/-aufwendungen
3.508
(8.859
)
(6.184
)
Nicht-GAAP-Einkommensteuerrückstellung
3.099
6.707
5.702
GAAP-Nettogewinn (-verlust)
(4.351
)
9.533
31.966
Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern
35.758
41.966
51.187
Abzüglich: gesamte Steueranpassungen
3.508
(8.859
)
(6.184
)
Non-GAAP-Nettoeinkommen
$
27.899
$
60.358
$
89.337
Anteile, die bei der Berechnung des Nicht-GAAP-Basis-Nettoeinkommens pro Anteil verwendet werden
80.446
79.471
77.858
Anteile, die zur Berechnung des verwässerten Non-GAAP-Nettogewinns pro Anteil verwendet werden
81.698
81.338
80.279
Non-GAAP-Basis-Nettoeinkommen pro Aktie
$
0,35
$
0,76
$
1.15
Nicht GAAP-konformer verwässerter Nettogewinn pro Aktie
$
0,34
$
0,74
$
1.11
MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTER ABSCHLUSS VON NON-GAAP-ANPASSUNGEN (als Prozentsatz des Nettoumsatzes für den entsprechenden Zeitraum)
Sechs Monate zu Ende
30. Juni 2023
30. Juni 2022
GAAP-Bruttogewinn
$
243.180
$
318.941
Aktienbasierte Vergütung
456
325
Leistungsgerechtigkeit
75
258
Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte
18.438
20.631
Non-GAAP-Bruttogewinn
262.149
340.155
GAAP-F&E-Aufwendungen
137.948
146.281
Aktienbasierte Vergütung
(23.692
)
(19.659
)
Leistungsgerechtigkeit
(3.362
)
(12.568
)
Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung
(2.000
)
800
Nicht GAAP-konforme Forschungs- und Entwicklungskosten
108.894
114.854
GAAP-VVG-Kosten
72.370
85.064
Aktienbasierte Vergütung
(9.497
)
(18.039
)
Leistungsgerechtigkeit
(1.551
)
(4.776
)
Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte
(1.637
)
(9,102
)
Anschaffungs- und Integrationskosten
(5.315
)
(6.364
)
Nicht GAAP-konforme VVG-Kosten
54.370
46.783
GAAP-Wertminderungsverluste
2.438
—
Wertminderungsverluste
(2.438
)
—
Nicht-GAAP-Wertminderungsverluste
—
—
GAAP-Restrukturierungsaufwendungen
9.084
462
Restrukturierungsgebühren
(9.084
)
(462
)
Nicht-GAAP-Restrukturierungsaufwendungen
—
—
GAAP-Ergebnis aus dem operativen Geschäft
21.340
87.134
Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen
77.545
91.384
Nicht GAAP-konformes Betriebsergebnis
98.885
178.518
GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
(1.001
)
1.757
Einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
179
124
Non-GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
(822
)
1.881
GAAP-Ertrag vor Einkommenssteuern
20.339
88.891
Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen
77.724
91.508
Non-GAAP-Einkommen vor Einkommenssteuern
98.063
180.399
GAAP-Einkommensteuerrückstellung
15.157
23.339
Anpassung für nicht zahlungswirksame Steuervorteile/-aufwendungen
(5.351
)
(12.515
)
Nicht-GAAP-Einkommensteuerrückstellung
9.806
10.824
GAAP-Nettogewinn
5.182
65.552
Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern
77.724
91.508
Abzüglich: gesamte Steueranpassungen
(5.351
)
(12.515
)
Non-GAAP-Nettoeinkommen
$
88.257
$
169.575
Anteile, die bei der Berechnung des Nicht-GAAP-Basis-Nettoeinkommens pro Anteil verwendet werden
79.961
76.037
Anteile, die zur Berechnung des verwässerten Non-GAAP-Nettogewinns pro Anteil verwendet werden
81.520
80.462
Non-GAAP-Basis-Nettoeinkommen pro Aktie
$
1.10
$
2.19
Nicht GAAP-konformer verwässerter Nettogewinn pro Aktie
$
1.08
$
2.11
MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE ÜBERLEITUNG VON GAAP- UND NON-GAAP-FINANZKENNZAHLEN IN PROZENTSATZ DES NETTOUMSATZES
Drei Monate zu Ende
30. Juni 2023
31. März 2023
30. Juni 2022
GAAP-Bruttomarge
55.9
%
56,5
%
58,7
%
Aktienbasierte Vergütung
0,1
%
0,1
%
0,1
%
Leistungsgerechtigkeit
—
%
—
%
0,1
%
Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte
5,0
%
3.8
%
3.5
%
Non-GAAP-Bruttomarge
61,0
%
60.3
%
62.3
%
GAAP-F&E-Aufwendungen
38.4
%
27.1
%
28.7
%
Aktienbasierte Vergütung
(6.7
)%
(4.6
)%
(3.6
)%
Leistungsgerechtigkeit
0,2
%
(1.5
)%
(2.6
)%
Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung
(0,5
)%
(0,4
)%
(0,7
)%
Nicht GAAP-konforme Forschungs- und Entwicklungskosten
31.4
%
20.6
%
21.9
%
GAAP-VVG-Kosten
18.3
%
15.6
%
15.9
%
Aktienbasierte Vergütung
(2.6
)%
(1.9
)%
(3.3
)%
Leistungsgerechtigkeit
0,1
%
(0,7
)%
(1.0
)%
Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte
(0,4
)%
(0,4
)%
(1.0
)%
Anschaffungs- und Integrationskosten
(2.0
)%
(0,6
)%
(2.3
)%
Nicht GAAP-konforme VVG-Kosten
13.5
%
11.9
%
8.3
%
GAAP-Wertminderungsverluste
—
%
1,0
%
—
%
Wertminderungsverluste
—
%
(1.0
)%
—
%
Nicht-GAAP-Wertminderungsverluste
—
%
—
%
—
%
GAAP-Restrukturierungsaufwendungen
2.4
%
1.9
%
0,2
%
Restrukturierungsgebühren
(2.4
)%
(1.9
)%
(0,2
)%
Nicht-GAAP-Restrukturierungsaufwendungen
—
%
—
%
—
%
GAAP-Ertrag (Verlust) aus dem operativen Geschäft
(3.2
)%
11.0
%
13.9
%
Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen
19.4
%
16.9
%
18.3
%
Nicht GAAP-konformes Betriebsergebnis
16.2
%
27.8
%
32.2
%
GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
0,6
%
(0,9
)%
1.7
%
Einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
—
%
—
%
—
%
Non-GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
0,7
%
(0,8
)%
1.8
%
GAAP-Ertrag (Verlust) vor Einkommenssteuern
(2.6
)%
10.1
%
15.7
%
Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern
19.4
%
16.9
%
18.3
%
Non-GAAP-Einkommen vor Einkommenssteuern
16.9
%
27.0
%
33.9
%
GAAP-Einkommensteuerrückstellung (Vorteil)
(0,2
)%
6.3
%
4.2
%
Anpassung für nicht zahlungswirksame Steuervorteile/-aufwendungen
1.9
%
(3.6
)%
(2.2
)%
Nicht-GAAP-Einkommensteuerrückstellung
1.7
%
2.7
%
2,0
%
GAAP-Nettogewinn (-verlust)
(2.4
)%
3.8
%
11.4
%
Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern
19.4
%
16.9
%
18.3
%
Abzüglich: gesamte Steueranpassungen
1.9
%
(3.6
)%
(2.2
)%
Non-GAAP-Nettoeinkommen
15.2
%
24.3
%
31.9
%
MAXLINEAR, INC. UNGEPRÜFTE ÜBERLEITUNG VON GAAP- UND NON-GAAP-FINANZKENNZAHLEN IN PROZENTSATZ DES NETTOUMSATZES
Sechs Monate zu Ende
30. Juni 2023
30. Juni 2022
GAAP-Bruttomarge
56.2
%
58,6
%
Aktienbasierte Vergütung
0,1
%
0,1
%
Leistungsgerechtigkeit
—
%
0,1
%
Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte
4.3
%
3.8
%
Non-GAAP-Bruttomarge
60.6
%
62,5
%
GAAP-F&E-Aufwendungen
31.9
%
26.9
%
Aktienbasierte Vergütung
(5.5
)%
(3.6
)%
Leistungsgerechtigkeit
(0,8
)%
(2.3
)%
Von anderen finanzierte Forschung und Entwicklung
(0,5
)%
0,2
%
Nicht GAAP-konforme Forschungs- und Entwicklungskosten
25.2
%
21.1
%
GAAP-VVG-Kosten
16.7
%
15.6
%
Aktienbasierte Vergütung
(2.2
)%
(3.3
)%
Leistungsgerechtigkeit
(0,4
)%
(0,9
)%
Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte
(0,4
)%
(1.7
)%
Anschaffungs- und Integrationskosten
(1.2
)%
(1.2
)%
Nicht GAAP-konforme VVG-Kosten
12.6
%
8.6
%
GAAP-Wertminderungsverluste
0,3
%
—
%
Wertminderungsverluste
(0,3
)%
—
%
Nicht-GAAP-Wertminderungsverluste
—
%
—
%
GAAP-Restrukturierungsaufwendungen
2.1
%
0,1
%
Restrukturierungsgebühren
(2.1
)%
(0,1
)%
Nicht-GAAP-Restrukturierungsaufwendungen
—
%
—
%
GAAP-Ergebnis aus dem operativen Geschäft
4.9
%
16.0
%
Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen
17.9
%
16.8
%
Nicht GAAP-konformes Betriebsergebnis
22.9
%
32.8
%
GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
(0,2
)%
0,3
%
Einmalige Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
—
%
—
%
Non-GAAP-Zinsen und sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
(0,2
)%
0,4
%
GAAP-Ertrag vor Einkommenssteuern
4.7
%
16.3
%
Gesamte Nicht-GAAP-Anpassungen
18.0
%
16.8
%
Non-GAAP-Einkommen vor Einkommenssteuern
22.7
%
33.2
%
GAAP-Einkommensteuerrückstellung
3.5
%
4.3
%
Anpassung für nicht zahlungswirksame Steuervorteile/-aufwendungen
(1.2
)%
(2.3
)%
Nicht-GAAP-Einkommensteuerrückstellung
2.3
%
2,0
%
GAAP-Nettogewinn
1.2
%
12.1
%
Gesamte Non-GAAP-Anpassungen vor Einkommenssteuern
18.0
%
16.8
%
Abzüglich: gesamte Steueranpassungen
(1.2
)%
(2.3
)%
Non-GAAP-Nettoeinkommen
20.4
%
31.2
%
Quellversion auf businesswire.com ansehen: https://www.businesswire.com/news/home/20230726613541/en/
Kontakte
MaxLinear, Inc. Investor Relations-Kontakt: Leslie GreenTel: +1 [email protected]
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